| Research Title |
การประยุกต์ใช้ Capital Asset Pricing Model (CAPM) ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
The Application of Capital Asset Pricing Model (CAPM) to investing in The Stock Exchange of Thailand (SET)
|
| Date of Distribution |
3 October 2020 |
| Conference |
| Title of the Conference |
การประชุมวิชาการทางธุรกิจและนวัตกรรมทางการจัดการระดับชาติ |
| Organiser |
วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น |
| Conference Place |
วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น |
| Province/State |
ขอนแก่น |
| Conference Date |
3 October 2020 |
| To |
3 October 2020 |
| Proceeding Paper |
| Volume |
2563 |
| Issue |
1 |
| Page |
750 - 759 |
| Editors/edition/publisher |
น.ส.กรรยา สกลสุขสวัสดิ์ |
| Abstract |
การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินมูลค่าหลักทรัพย์โดยใช้แบบจำลอง CAPM และสร้างกลุ่มหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ โดยใช้ Efficient Frontier กลุ่มตัวอย่างที่ศึกษาในครั้งนี้ คือ หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาด (Market Capitalization) สูงที่สุด 2 อันดับของกลุ่มอุตสาหกรรมในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย รวม 16 หลักทรัพย์ ผลการศึกษาส่วนที่ 1 การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์โดยใช้แบบจำลอง CAPM พบว่า มีหลักทรัพย์จำนวน 7 ตัว ที่มีอัตราผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงมากกว่าอัตราผลตอบที่คาดหวังของหลักทรัพย์ (Undervalue) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่ควรลงทุน ส่วนหลักทรัพย์ที่เหลือจำนวน 9 ตัว เป็นหลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงต่ำกว่าอัตราผลตอบที่คาดหวังของหลักทรัพย์ (Overvalue) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ควรลงทุน ส่วนที่ 2 สร้างกลุ่มหลักทรัพย์ที่โดยกำหนดอัตราผลตอบแทนของกลุ่มหลักทรัพย์ให้อยู่ในช่วง 0.33% ถึง 26.71% กลุ่มหลักทรัพย์ที่แสดงบนเส้น Efficient Frontier เป็นกลุ่มหลักทรัพย์ที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุด ณ ระดับความเสี่ยงหนึ่ง หรือความเสี่ยงต่ำที่สุด ณ อัตราผลตอบแทนหนึ่ง |
| Author |
|
| Peer Review Status |
ไม่มีผู้ประเมินอิสระ |
| Level of Conference |
ชาติ |
| Type of Proceeding |
Full paper |
| Type of Presentation |
Oral |
| Part of thesis |
true |
| Presentation awarding |
false |
| Attach file |
|
| Citation |
0
|
|
|
Publication
Journal Publication
ไทย