|
|
ข้อมูลการเผยแพร่ผลงาน
|
| ชื่อบทความที่เผยแพร่ |
Lunar New Year Effect in ASEAN+6 Stock Markets |
| วัน/เดือน/ปี ที่เผยแพร่ |
6 มกราคม 2565 |
| การประชุม |
| ชื่อการประชุม |
SIBR 2022 Tokyo Conference on Interdisciplinary Business and Economics Research |
| หน่วยงาน/องค์กรที่จัดประชุม |
Society of Interdisciplinary Business Research |
| สถานที่จัดประชุม |
Hotel MyStays Ochanomizu, Second Floor |
| จังหวัด/รัฐ |
Tokyo, Japan |
| ช่วงวันที่จัดประชุม |
6 มกราคม 2565 |
| ถึง |
7 มกราคม 2565 |
| Proceeding Paper |
| Volume (ปีที่) |
11 (2022) |
| Issue (เล่มที่) |
1 (January) |
| หน้าที่พิมพ์ |
t22-035 |
| Editors/edition/publisher |
|
| บทคัดย่อ |
The purpose of this research is to study the effect of Lunar New Year in ASEAN+6
stock markets consisting of 12 stock markets: Thailand (SET index), Philippine (PSE
composite index), Malaysia (FTSE Bursa KLCI index), Indonesia (JKSE composite
index), Singapore (FTSE Straits Times index), China (Shanghai composite index and
Shenzhen composite index), South Korea (Korea composite index), Japan (Nikkei 225
Index), Australia (ATX index), India (BSE India Sensex 30 Index), and New Zealand
(NZX 50 index) using the artificial neural network. The first section data are closing
index price from January 1, 2011, to September 23, 2016, for creating the artificial
neural network model and selected appropriate the artificial neural network model
forecast the second section data from September 26, 2016, to August 31, 2020.
Appropriate the artificial neural network model is the smallest mean absolute
percentage error value. Then use the second section data to calculate the average
abnormal return (AAR) and the cumulative average abnormal return (CAAR) for 20
days before Lunar New Year and 20 days after Lunar New Year. This study finds that
the artificial neural network model gives forecasting accuracy with mean absolute
percentage error value of each stock markets include SET Index (0.6139), PSE
composite index (0.8307), FTSE Bursa KLCI Index (0.4620), JKSE composite index
(0.6532), FTSE Straits Times Index (0.7515), Shanghai composite index (0.7486),
Shenzhen composite index (0.9848), Korea composite index (0.6391), Nikkei 225
Index (0.7763), ATX index (0.8147), BSE India Sensex 30 Index (0.7116), and NZX
50 index (0.5209), respectively. The results from the CAAR approach show that return
of actual index price and return of forecasting to CAAR for 20 days before Lunar New
Year and 20 days after Lunar New Year was not found significant, which means there
is no difference between the return of actual index price and return of forecasting.
However, the results from the AAR approach are a significantly average abnormal
return between 20 days before Lunar New Year and 20 days after Lunar New Year. |
| ผู้เขียน |
|
| การประเมินบทความ (Peer Review) |
มีผู้ประเมินอิสระ |
| มีการเผยแพร่ในระดับ |
นานาชาติ |
| รูปแบบ Proceeding |
Full paper |
| รูปแบบการนำเสนอ |
Oral |
| เป็นส่วนหนึ่งของวิทยานิพนธ์ |
เป็น |
| ผลงานที่นำเสนอได้รับรางวัล |
ไม่ได้รับรางวัล |
| แนบไฟล์ |
|
| Citation |
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
การเผยแพร่ในรูปของบทความวารสารทางวิชาการ
English