GSMIS

Publication

Journal Publication

Research Title

การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุดของการลงทุนในกองทุนรวม โดยใช้แบบจำลองค่า Sharpe Ratio ที่ดีที่สุด

Date of Distribution

21 August 2021

Conference

Title of the Conference

การประชุมสัมมนาทางวิชาการเพื่อนำเสนอผลงานวิจัยระดับชาติ National Research conference 2021: NRC2021 "Business beyond the Pandemic"

Organiser

คณะบัญชีและการจัดการ มหาวิทยาลัยสารคาม

Conference Place

คณะบัญชีและการจัดการ มหาวิทยาลัยสารคาม

Province/State

มหาสารคาม

Conference Date

21 August 2021

Proceeding Paper

Volume

Issue

Page

790-797

Editors/edition/publisher

Abstract

งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดสอบประสิทธิภาพของการลงทุนในกองทุนรวมโดยใช้แบบจำลองค่า Sharpe Ratio ที่ดีที่สุด(Sharpe Ratio Portfolio Optimization) โดยศึกษาในช่วงวันที่ 6 มกราคม พ.ศ. 2560 ถึง 29 ธันวาคม พ.ศ. 2563 โดยศึกษาการจัดสรรสินทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่ หุ้นสามัญ (SET) ตราสารหนี้ (Mark-to-Market Government Bond Index : MTM) กองทุนทองคำ (RSDR) กองทุนน้ำมัน (DBO) ซึ่งดำเนินการทดลองโดยการจัดแบ่งนโยบายการลงทุนออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ นโยบายไม่มีข้อจำกัดน้ำหนักของหลักทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง และนโยบายกำหนดข้อจำกัดในการลงทุนในหลักทรัพย์ใด ๆ ไม่เกิน 30% ของเงินลงทุน โดยในแต่ละนโยบายจะมีการทบทวนสัดส่วนการลงทุนในช่วงระยะเวลาที่แตกต่างกันโดยใช้วิธี Sharpe Ratio Portfolio Optimization เพื่อแก้ไขสัดส่วนของสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาที่แตกต่างกัน คือ ทบทวนทุก 1 ปี และไม่มีการทบทวนปรับสัดส่วนการลงทุน ผลการวิจัยพบว่า การจำกัดการลงทุนในหลักทรัพย์ใด ๆ ไม่เกิน 30% และไม่มีการทบทวนปรับสัดส่วนการลงทุนเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดที่ 12.21% ดังนั้นการศึกษากลยุทธ์นี้ในช่วงเวลาที่ศึกษาจึงให้ผลตอบแทนในการลงทุนที่ดีกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ทั้ง 4 ชนิดในสัดส่วนการลงทุนที่เท่ากัน และให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ทรัพย์ชนิดเดียวได้แก่ หุ้นสามัญ ตราสารหนี้ และกองทุนน้ำมัน ยกเว้นการลงทุนในทองคำ

Author

625210010-9	Miss BANTHITA SUPHAGITROUNGROTE [Main Author]
	Business Administration and Accountancy Master's Degree

Peer Review Status

มีผู้ประเมินอิสระ

Level of Conference

ชาติ

Type of Proceeding

Full paper

Type of Presentation

Oral

Part of thesis

true

Presentation awarding

false

Attach file

Citation