2012 ©
Th ไทย    
             Publication
Journal Publication
Research Title ประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 
Date of Distribution 21 September 2019 
Conference
     Title of the Conference การประชุมวิชาการทางธุรกิจและนวัตกรรมทางการจัดการระดับชาติ ประจำปี 2562 
     Organiser วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น 
     Conference Place วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น 
     Province/State ขอนแก่น 
     Conference Date 21 September 2019 
     To 21 September 2019 
Proceeding Paper
     Volume 6 
     Issue 1 
     Page 1010 
     Editors/edition/publisher  
     Abstract การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์ 1) เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 และ 2) เพื่อศึกษาประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ข้อมูลที่นำมาศึกษาเป็นข้อมูลทุติยภูมิอนุกรมเวลารายเดือนระหว่างเดือนมกราคม 2557 ถึงเดือนธันวาคม 2561 รวมระยะเวลา 5 ปี การศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ใช้การวิเคราะห์ถดถอยเชิงซ้อน พบว่าผลตอบแทนสุทธิของดัชนี SET50 มีความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันกับ SET50 Index Futures ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนบาท/ดอลลาร์ฯ และราคาทองคำมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามกับ SET50 Index Futures ส่วนตัวแปรที่เหลือไม่มีความสัมพันธ์กับ SET50 Index Futures กลยุทธ์การเก็งกำไรจากแบบจำลองสมการถดถอยเชิงซ้อน พบว่าสามารถทำกำไรส่วนเกิน 3,409.90 บาทต่อสัญญา ในการศึกษาประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ด้วยเครื่องมือทางเศรษฐมิติ ผลการทดสอบ Joint F-test พบว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีประสิทธิภาพระดับต่ำ การสร้างราคาพยากรณ์ด้วยวิธีบอกซ์และเจนกินส์แล้วใช้กฎการซื้อขายในกลยุทธ์การเก็งกำไร พบว่าสามารถทำกำไรส่วนเกิน 1,392.97 บาทต่อสัญญา จึงสรุปได้ว่าราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 มีประสิทธิภาพระดับต่ำและสามารถทำกำไรส่วนเกินได้ในระยะสั้น โดยการเก็งกำไรด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานสามารถทำกำไรส่วนเกินได้มากกว่าการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค คำสำคัญ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ตลาดล่วงหน้า ประสิทธิภาพของราคา ประสิทธิภาพตลาด  
Author
605740145-1 Mr. WATHIT SATHIRATHANAKORN [Main Author]
College of Graduate Study in Management Master's Degree

Peer Review Status มีผู้ประเมินอิสระ 
Level of Conference ชาติ 
Type of Proceeding Full paper 
Type of Presentation Oral 
Part of thesis true 
Presentation awarding false 
Attach file
Citation 0