| ชื่อบทความที่เผยแพร่ |
ประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 |
| วัน/เดือน/ปี ที่เผยแพร่ |
21 กันยายน 2562 |
| การประชุม |
| ชื่อการประชุม |
การประชุมวิชาการทางธุรกิจและนวัตกรรมทางการจัดการระดับชาติ ประจำปี 2562 |
| หน่วยงาน/องค์กรที่จัดประชุม |
วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น |
| สถานที่จัดประชุม |
วิทยาลัยบัณฑิตศึกษาการจัดการ มหาวิทยาลัยขอนแก่น |
| จังหวัด/รัฐ |
ขอนแก่น |
| ช่วงวันที่จัดประชุม |
21 กันยายน 2562 |
| ถึง |
21 กันยายน 2562 |
| Proceeding Paper |
| Volume (ปีที่) |
6 |
| Issue (เล่มที่) |
1 |
| หน้าที่พิมพ์ |
1010 |
| Editors/edition/publisher |
|
| บทคัดย่อ |
การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์ 1) เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 และ 2) เพื่อศึกษาประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ข้อมูลที่นำมาศึกษาเป็นข้อมูลทุติยภูมิอนุกรมเวลารายเดือนระหว่างเดือนมกราคม 2557 ถึงเดือนธันวาคม 2561 รวมระยะเวลา 5 ปี การศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ใช้การวิเคราะห์ถดถอยเชิงซ้อน พบว่าผลตอบแทนสุทธิของดัชนี SET50 มีความสัมพันธ์ทิศทางเดียวกันกับ SET50 Index Futures ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนบาท/ดอลลาร์ฯ และราคาทองคำมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามกับ SET50 Index Futures ส่วนตัวแปรที่เหลือไม่มีความสัมพันธ์กับ SET50 Index Futures กลยุทธ์การเก็งกำไรจากแบบจำลองสมการถดถอยเชิงซ้อน พบว่าสามารถทำกำไรส่วนเกิน 3,409.90 บาทต่อสัญญา ในการศึกษาประสิทธิภาพของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ด้วยเครื่องมือทางเศรษฐมิติ ผลการทดสอบ Joint F-test พบว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีประสิทธิภาพระดับต่ำ การสร้างราคาพยากรณ์ด้วยวิธีบอกซ์และเจนกินส์แล้วใช้กฎการซื้อขายในกลยุทธ์การเก็งกำไร พบว่าสามารถทำกำไรส่วนเกิน 1,392.97 บาทต่อสัญญา จึงสรุปได้ว่าราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 มีประสิทธิภาพระดับต่ำและสามารถทำกำไรส่วนเกินได้ในระยะสั้น โดยการเก็งกำไรด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานสามารถทำกำไรส่วนเกินได้มากกว่าการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค
คำสำคัญ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET50 ตลาดล่วงหน้า ประสิทธิภาพของราคา ประสิทธิภาพตลาด
|
| ผู้เขียน |
|
| การประเมินบทความ (Peer Review) |
มีผู้ประเมินอิสระ |
| มีการเผยแพร่ในระดับ |
ชาติ |
| รูปแบบ Proceeding |
Full paper |
| รูปแบบการนำเสนอ |
Oral |
| เป็นส่วนหนึ่งของวิทยานิพนธ์ |
เป็น |
| ผลงานที่นำเสนอได้รับรางวัล |
ไม่ได้รับรางวัล |
| แนบไฟล์ |
|
| Citation |
0
|
|
|
ข้อมูลการเผยแพร่ผลงาน
การเผยแพร่ในรูปของบทความวารสารทางวิชาการ
English